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El activo total del Grupo, a 31 de diciembre de 2021, se ha situado en 4.223.031 miles de euros, respecto a los 4.225.100 miles de euros del cierre del ejercicio 2020, lo que representa una ligera disminución de 2.069 miles de euros (-0,05 %, en términos relativos). Ello responde, básicamente, a la disminución de las posiciones en valores representativos de deuda que forman parte de las distintas carteras de activos financieros, por un importe de 318.043 miles de euros, que se ha visto compensada, en gran parte, por el incremento del saldo en efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista y en crédito a la clientela por importes de 162.714 y 129.230 miles de euros, respectivamente.
Crédito a la clientela
El crédito a la clientela, que se registra en el epígrafe de préstamos y anticipos de la cartera de activos financieros a coste amortizado, se ha situado, a 31 de diciembre de 2021, en 2.114.200 miles de euros frente a los 1.984.970 miles de euros del cierre del ejercicio 2020, lo que representa un incremento de 129.230 miles de euros (6,51 %, en términos relativos).
El crédito a la clientela, a 31 de diciembre de 2021, representa un 71,11 % de la cartera de activos financieros a coste amortizado y un 50,06 % del activo total.
Según su garantía, el crédito a la clientela con garantía hipotecaria (bruto) ha incrementado en 81.836 miles de euros (5,73 %, en términos relativos) y ha alcanzado la cifra de 1.509.971 miles de euros, al cierre del ejercicio 2021, frente a 1.428.135 miles de euros del ejercicio anterior. Dicha cartera representa un 72,04 % del total del crédito a la clientela (bruto) y un 35,76% del activo total a la mencionada fecha.
Cabe señalar que el crédito con garantía hipotecaria a los hogares para la adquisición de la vivienda representa el 80,05 % del crédito con garantía real hipotecaria. El 91,05 % de dicho crédito presenta un loan to value (LTV) inferior o igual al 80 %, tomando como referencia para su cálculo las tasaciones convenientemente actualizadas a 31 de diciembre de 2021, de acuerdo con la distribución por LTV que se muestra a continuación.
Por su parte, el crédito a la clientela con garantía personal (bruto) ha incrementado en 28.244 miles de euros (6,84 %, en términos relativos) y ha alcanzado los 441.229 miles de euros al cierre del ejercicio 2021 frente a los 412.985 miles de euros del ejercicio anterior.
Adicionalmente, el crédito a la clientela con otras garantías reales (bruto) ha incrementado en 5.161 miles de euros (3,70 %, en términos relativos) y ha alcanzado los 144.731 miles de euros al cierre del ejercicio 2021 frente a los 139.570 miles de euros del ejercicio anterior.
La nueva financiación concedida a la clientela ha ascendido a 610.404 miles de euros respecto a los 556.561 miles de euros registrados al cierre del ejercicio 2020. A continuación, se detalla la evolución de la financiación total del crédito a la clientela según la naturaleza de las operaciones formalizadas.
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | VAR. IMPORTES | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Operaciones | Importes | Operaciones | Importes | (Abs) | (%) | |
| Préstamos | 2.360 | 390.728 | 2.578 | 385.777 | 4.952 | 1,28% |
| Préstamos con garantía hipotecaria | 1.342 | 223.029 | 1.089 | 177.197 | 45.832 | 25,87% |
| Préstamos con garantía personal | 950 | 161.466 | 1.440 | 204.448 | (42.982) | (21,02%) |
| Préstamos con otras garantías reales | 68 | 6.234 | 49 | 4.132 | 2.102 | 50,87% |
| Cuentas de crédito | 269 | 219.675 | 310 | 170.784 | 48.891 | 28,63% |
| Cuentas de crédito con garantía hipotecaria | 18 | 5.509 | 12 | 5.202 | 307 | 5,90% |
| Cuentas de crédito con garantía personal | 213 | 205.770 | 261 | 157.301 | 48.469 | 30,81% |
| Cuentas de crédito con otras garantías reales | 38 | 8.397 | 37 | 8.281 | 116 | 1,40% |
| Nueva financiación concedida a la clientela | 2.629 | 610.404 | 2.888 | 556.561 | 53.843 | 9,67% |
En miles de euros.
A continuación, se detalla la financiación concedida a los socios como medida de apoyo financiero a familias y empresas para hacer frente al impacto económico y social de la COVID-19:
Asimismo, Caja de Ingenieros también ha implementado otras medidas complementarias destinadas a facilitar la liquidez y el acceso al crédito de los socios como el pago anticipado de pensiones y subsidios de desempleo, la novación de operaciones no acogidas a moratorias legales y sectoriales y mejoras en el anticipo y préstamo nómina.
En el siguiente gráfico, se muestra la evolución de la distribución de las garantías que respaldan el crédito a la clientela con riesgo normal y riesgo normal en vigilancia especial.
Por su parte, las operaciones de refinanciación y reestructuración han aumentado en un 12,81 % y se han situado, al cierre del ejercicio 2021, en 17.466 miles de euros (respecto a los 15.483 miles de euros alcanzados a 31 de diciembre de 2020), lo que representa un 0,83 % del total del crédito a la clientela.
El crédito dudoso, a 31 de diciembre de 2021, se ha situado en 56.590 miles de euros respecto a los 54.540 miles de euros del cierre del ejercicio anterior.
El crédito dudoso, a 31 de diciembre de 2021, se distribuye en 46.706 miles de euros correspondientes a la cartera de préstamos y créditos con garantía hipotecaria y 9.884 miles de euros al resto de préstamos y créditos, lo que representa un 82,53 % y un 17,47 %, respectivamente.
En el siguiente gráfico, se muestra la evolución de la distribución de las garantías que respaldan el crédito dudoso.
Asimismo, dichos activos dudosos se distribuyen en 33.145 y 23.445 miles de euros clasificados por morosidad y por razones distintas a la morosidad, respectivamente. La ratio de morosidad, que incorpora la totalidad de créditos dudosos, a 31 de diciembre de 2021, se ha situado en el 2,70 % frente al 2,75 % de 31 de diciembre de 2020. Cabe destacar que el Grupo ha mantenido la ratio de morosidad sustancialmente por debajo de la media del sector financiero, que se ha situado, al cierre del ejercicio 2021, en el 4,29 %, como resultado de la aplicación de una rigurosa política de concesión de crédito, de la calidad de los activos y de sus garantías.
Por su parte, la cobertura de la pérdida por riesgo de crédito se ha incrementado en 1.370 miles de euros (4,92 %, en términos relativos) y se ha situado, al cierre del ejercicio 2021, en 29.211 miles de euros respecto a los 27.841 miles de euros registrados a 31 de diciembre de 2020, como resultado del esfuerzo realizado con el objetivo de anticipar los impactos adversos en la actividad económica tras la fuerte contracción provocada por la crisis sanitaria de la COVID-19, iniciada a principios de 2020. En este sentido, la ratio de cobertura asociada al crédito a la clientela se ha situado, al cierre del ejercicio 2021, en el 51,62 % frente al 51,05 % de 31 de diciembre de 2020.
Cabe señalar que el 19,35 %, el 20,15 % y el 65,39 % de las coberturas para riesgo normal, riesgo normal en vigilancia especial y riesgo dudoso, respectivamente, están cubriendo activos respaldados por garantía hipotecaria.
Los activos adjudicados, que corresponden a activos recibidos en pago de deudas por Caja de Ingenieros (en adelante, la Entidad), se han situado en 1.498 miles de euros, a 31 de diciembre de 2021, frente a los 1.482 miles de euros del cierre del ejercicio anterior. El volumen de dicha cartera, a 31 de diciembre de 2021, representa el 0,04 % del activo total del Grupo. Cabe señalar, asimismo, que la gestión de los activos adjudicados la realiza la propia Entidad.
La titulización hipotecaria es el proceso mediante el cual una entidad financiera cede los derechos de crédito hipotecario que posee en el activo de su balance y los transforma en activos financieros negociables en mercados organizados. Es, por lo tanto, un instrumento de financiación por el cual se utilizan derechos de crédito ilíquidos como elemento colateral para convertirse en activos financieros líquidos negociables.
Caja de Ingenieros ha participado en cinco programas de titulización hipotecaria multicedentes, de los cuales, actualmente, uno continúa vigente con un importe pendiente de amortizar, a 31 de diciembre de 2021, de 5.672 miles de euros frente a un importe inicial de 75 millones de euros.
Adicionalmente, la Entidad ha realizado, como cedente única, dos programas de titulización de activos hipotecarios, el fondo Caja Ingenieros TDA 1, Fondo de Titulización de Activos, y el fondo Caja Ingenieros AyT 2, Fondo de Titulización de Activos, por un importe inicial de 270 millones y 450 millones de euros, respectivamente. A 31 de diciembre de 2021, el importe pendiente de amortización, agregado para ambas titulizaciones, ha sido de 294.884 miles de euros.
A continuación, se incluye la distribución, según la calificación crediticia de los bonos emitidos1 por los tres programas de titulización de activos vigentes, que la Entidad mantiene en cartera a 31 de diciembre de 2021 por un importe total de 306.029 miles de euros.
Valores representativos de deuda
Las inversiones en valores representativos de deuda, que forman parte de las carteras de activos financieros mantenidos para negociar, activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global y activos financieros a coste amortizado, han pasado de 1.721.992 miles de euros a 1.403.949 miles de euros, a 31 de diciembre de 2020 y 2021, respectivamente, lo que representa una disminución de 318.043 miles de euros (-18,47 %, en términos relativos). Concretamente, la inversión neta en valores representativos de deuda, que forma parte de la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global, ha disminuido en 244.668 miles de euros a causa, básicamente, de las ventas de activos realizadas durante el ejercicio. Por su parte, la inversión neta en valores representativos de deuda, que forma parte de la cartera de activos financieros a coste amortizado, ha disminuido en 66.943 miles de euros como consecuencia, principalmente, de vencimientos de activos en el segundo y cuarto trimestre del ejercicio.
Dichas posiciones engloban, mayoritariamente, bonos representativos de deuda soberana, principalmente, española.
A continuación, se muestra la distribución de las inversiones en valores representativos de deuda, por tipología de cartera, a 31 de diciembre de 2021.
El volumen de negocio de clientes, definido, a nivel de gestión, como la suma del crédito a la clientela gestionado (bruto), de los recursos gestionados de clientes (brutos) y de los valores depositados de clientes, ha ascendido a 8.234.490 miles de euros, a 31 de diciembre de 2021, frente a los 7.546.969 miles de euros a 31 de diciembre de 2020, lo que supone un incremento de 687.521 miles de euros (9,11 %, en términos relativos).
A continuación, se detalla la evolución de la distribución del volumen de negocio de clientes.
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | Var. (abs) | Var. (%) | |
|---|---|---|---|---|
| Crédito a la clientela gestionado (bruto) | 2.093.174 | 1.977.690 | 115.484 | 5,84% |
| Recursos gestionado de clientes (bruto) | 5.688.935 | 5.157.043 | 531.892 | 10,31% |
| Recursos gestionados de clientes de balance | 3.433.372 | 3.423.706 | 9.666 | 0,28% |
| Recursos gestionados de clientes de fuera de balance | 2.255.563 | 1.733.337 | 522.226 | 30,13% |
| Valores depositados de clientes | 452.381 | 412.236 | 40.145 | 9,74% |
| Valores de renta variable | 387.904 | 344.013 | 43.891 | 12,76% |
| Valores de renta fija | 56.605 | 60.053 | -3.448 | -5,74% |
| Otros (FP externos) | 7.872 | 8.170 | -298 | -3,65% |
| Volumen de negocio de clientes | 8.234.490 | 7.546.969 | 687.521 | 9,11% |
En miles de euros.
A continuación, se muestra la evolución del volumen de negocio de clientes en los últimos cinco años.
Recursos gestionados de clientes de balance
Los recursos gestionados de clientes de balance (brutos) han incrementado en 9.666 miles de euros (0,28 %, en términos relativos) y se han situado, a 31 de diciembre de 2021, en 3.433.372 miles de euros frente a los 3.423.706 miles de euros al cierre del ejercicio 2020.
La composición de los recursos gestionados de clientes de balance (brutos), según su naturaleza, presenta la siguiente distribución.
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | Var. (abs) | Var. (%) | |
| Depósitos a la vista de la clientela | 2.922.108 | 2.814.235 | 107.873 | 3,83% |
| Depósitos a plazo de la clientela | 335.462 | 471.170 | (135.708) | (28,80%) |
| Financiación con colateral de la clientela | 175.802 | 138.301 | 37.501 | 27,12% |
| Recursos gestionados de clientes de balance (brutos) | 3.433.372 | 3.423.706 | 9.666 | 0,28% |
En miles de euros.
Finalmente, cabe destacar que el Grupo ha mantenido una sólida estructura de financiación con una ratio de liquidez estructural del 165,92 % al cierre del ejercicio 2021 (o un LTD, loan to deposit, del 60,27 %), más de 55 puntos por encima de la media del sector, un aspecto que manifiesta su excelente posición de liquidez, que le permite hacer frente a cambios del entorno financiero, así como a episodios de estrés en los mercados financieros. A su vez, esta óptima situación de liquidez le permite disponer de una amplia oferta de financiación para los socios y para la economía.
Otros recursos gestionados de balance
La composición de los otros recursos gestionados de balance, que se distribuye entre la financiación del Banco Central Europeo y la financiación de entidades de crédito, ha incrementado en 19 millones de euros y se ha situado, al cierre del ejercicio 2021, en 240 millones de euros frente a los 221 millones de euros del ejercicio anterior. Dicho incremento responde, básicamente, a la financiación del Banco Central Europeo, que ha incrementado en 21 millones de euros y se ha situado, al cierre del ejercicio 2021, en 233 millones de euros. Esta financiación corresponde, en su totalidad, a la liquidez obtenida a través del programa de financiación a largo plazo, TLTRO III, que se está trasladando íntegramente a los socios a través de la concesión de crédito.
Recursos gestionados de clientes de fuera de balance
Los recursos gestionados de clientes de fuera de balance han ascendido a 2.255.563 miles de euros, a 31 de diciembre de 2021, frente a 1.733.337 miles de euros a 31 de diciembre de 2020, lo que supone un aumento de 522.226 miles de euros (30,13 %, en términos relativos), derivado, básicamente, de la estrategia adoptada por el Grupo de proporcionar, en un entorno financiero de tipos de interés reducidos, una amplia oferta de servicios de inversión a los socios, cuyo tratamiento fiscal es más favorable que el de los productos de ahorro tradicionales.
A continuación, se incluye el desglose de las partidas que forman parte de los recursos gestionados de clientes de fuera de balance.
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | Var. (abs) | Var. (%) | |
| Fondos de inversión | 1.566.119 | 1.115.000 | 451.119 | 40,46% |
| Fondos de inversión internos | 1.056.385 | 741.749 | 314.636 | 42,42% |
| Fondos de inversión externos | 509.734 | 373.251 | 136.483 | 36,57% |
| Seguros | 689.444 | 618.337 | 71.107 | 11,50% |
| Fondos de pensiones internos | 440.374 | 338.859 | 101.515 | 29,96% |
| Plan de previsión asegurado | 65.170 | 95.240 | (30.070) | (31,57%) |
| Plan individual de ahorro sistemático | 86.054 | 104.529 | (18.475) | (17,67%) |
| Rentas vitalicias | 8.072 | 9.131 | (1.059) | (11,60%) |
| SIALP | 62.399 | 67.464 | (5.065) | (7,51%) |
| Seguros de vida/ahorro | 27.375 | 3.114 | 24.261 | 779,09% |
| Recursos gestionados de fuera de balance | 2.255.563 | 1.733.337 | 522.226 | 30,13% |
| Gestión Discrecional de Carteras | 533.160 | 367.095 | 166.065 | 45,24% |
| SGDC Insignia | 272.866 | 179.767 | 93.099 | 51,79% |
| SGDC 70/30 | 253.545 | 181.423 | 72.122 | 39,75% |
| SGDC Bolsa Premium | 6.749 | 5.905 | 844 | 14,29% |
En miles de euros.
Fondos de inversión
El patrimonio de los fondos de inversión internos, gestionado por Caja de Ingenieros Gestión, y el patrimonio de los fondos de inversión externos, ambos comercializados por el Grupo, que forman parte de los recursos gestionados de fuera de balance, en su conjunto, se han situado, al cierre del ejercicio 2021, en 1.566.119 miles de euros, lo que representa un aumento del 40,46 %, en términos relativos, derivado, básicamente, de la estrategia adoptada por el Grupo de proporcionar, en un entorno financiero de tipos de interés reducidos, una amplia oferta de servicios de inversión a los socios, cuyo tratamiento fiscal, adicionalmente, es más favorable que el de los productos de ahorro tradicionales.
A continuación, se muestra la evolución de los fondos de inversión comercializados por el Grupo.
El patrimonio total de los fondos de inversión gestionado por Caja de Ingenieros Gestión, a 31 de diciembre de 2021, se ha situado en 1.090.550 miles de euros frente a los 759.960 miles de euros del ejercicio anterior, lo que representa un aumento del 43,50 %, en términos relativos.
A continuación, se indica la distribución de los fondos de inversión gestionados por Caja de Ingenieros Gestión por tipología de fondo.
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | Var. (abs) | Var. (%) | |
| FI de Renta Fija Corto Plazo | 19.027 | 27.522 | (8.495) | (30,87%) |
| FI de Renta Fija Internacional | 130.404 | 121.182 | 9.222 | 7,61% |
| FI de Renta Variable Euro | 65.048 | 58.887 | 6.161 | 10,46% |
| FI de Renta Variable Internacional | 278.523 | 183.479 | 95.044 | 51,80% |
| FI de Renta Fija Mixta Internacional | 266.714 | 194.358 | 72.356 | 37,23% |
| FI de Renta Variable Mixta Internacional | 271.660 | 121.475 | 150.185 | 123,63% |
| FI Retorno Absoluto | 59.174 | 53.057 | 6.117 | 11,53% |
| Total Fondos de inversión | 1.090.550 | 759.960 | 330.590 | 43,50% |
En miles de euros.
El número total de cuentas de partícipes de los fondos de inversión gestionados se ha situado en 50.254 y 40.281 cuentas, a 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente, lo que representa un incremento del 24,76 %.
Previsión social complementaria
La previsión social complementaria, correspondiente a los derechos consolidados de los fondos de pensiones y a la provisión matemática del plan de previsión asegurado, gestionada por la filial Caja de Ingenieros Vida, se ha situado, a 31 de diciembre de 2021, en 505.544 miles de euros frente a los 434.099 miles de euros de 31 de diciembre de 2020, lo que supone un incremento del 16,46 %.
A continuación, se muestra la evolución de los fondos de pensiones y del plan de previsión asegurado.
La distribución por tipología de los fondos de pensiones y del plan de previsión asegurado, gestionados por Caja de Ingenieros Vida, es la que se muestra a continuación.
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | Var. (abs) | Var. (%) | |
| FP de Empleo | 12.793 | 10.676 | 2.117 | 19,83% |
| FP de Renta Fija | 21.897 | 23.407 | (1.510) | (6,45%) |
| FP de Renta Variable | 177.603 | 133.880 | 43.723 | 32,66% |
| FP de Renta Fija Mixta | 122.368 | 93.577 | 28.791 | 30,77% |
| FP de Renta Variable Mixta | 105.713 | 77.319 | 28.394 | 36,72% |
| PPA | 65.170 | 95.240 | (30.070) | (31,57%) |
| Total Fondos de pensiones y PPA | 505.544 | 434.099 | 71.445 | 16,46% |
En miles de euros.
Adicionalmente, el número total de cuentas de partícipes de los fondos de pensiones se ha situado en 19.143 y 17.653 cuentas, a 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente, lo que ha supuesto un incremento del 8,44 %.
Gestión Discrecional de Carteras
El Servicio de Gestión Discrecional de Carteras de Caja de Ingenieros ha cerrado el ejercicio 2021 con un patrimonio gestionado de 533.160 miles de euros, lo que representa un incremento del 45,24 % respecto al cierre del ejercicio anterior. Este servicio de inversión ofrece una respuesta inmediata y dinámica de gestión en función de la sucesión de hechos que se producen en los mercados financieros.
Los fondos propios del Grupo, a 31 de diciembre de 2021, se han situado en 237.464 miles de euros frente a los 223.826 miles de euros del cierre del ejercicio anterior, lo que representa un incremento de 13.638 miles de euros (un 6,09 %, en términos relativos).
El capital social, a 31 de diciembre de 2021, ha ascendido a 105.418 miles de euros frente a los 104.773 miles de euros del cierre del ejercicio anterior, lo que representa un incremento de 645 miles de euros (un 0,62 %, en términos relativos).
A 31 de diciembre de 2021, el número de socios con aportaciones al capital social se ha situado en 26.553, con un total de 1.054.176 títulos de Caja de Ingenieros. Las entidades dependientes del Grupo Caja de Ingenieros poseen 44.355 títulos por un valor nominal unitario de 100 euros, lo que supone un total de 4.436 miles de euros de valor nominal y un 4,21 % del total del capital social de la Entidad.
Caja de Ingenieros, como cooperativa de crédito, mantiene una estructura de capital muy atomizada, que cumple en todo momento con los límites marcados en los Estatutos, de tal forma que ningún socio mantiene títulos cooperativos por un importe superior al 2,50 % del capital social, en el caso de personas físicas, o al 10,00 %, en el caso de personas jurídicas.
Las participaciones más significativas en el capital social de la Entidad, por parte de personas jurídicas, corresponden a la Fundación Privada de la Caja de Ingenieros y a Consumidores y Usuarios de los Ingenieros, S. Coop. C. Ltda., con el 3,25 % y el 0,73 %, respectivamente, a 31 de diciembre de 2021. Por lo que se refiere a las participaciones por parte de personas físicas, el elevado grado de atomización de socios de la Entidad comporta que la participación individual más elevada ascienda, a 31 de diciembre de 2021, únicamente al 1,97 %.
La base social del Grupo Caja de Ingenieros ha aumentado en 2.326 socios durante el ejercicio 2021 y ha alcanzado un total de 212.074 socios a 31 de diciembre de 2021. A continuación, se muestra su evolución.
El 92,78 % de los socios del Grupo son personas físicas y el 7,22 % son personas jurídicas, lo que sitúa la cifra de socios, en cuanto a personas físicas y jurídicas, en 196.767 y 15.307, respectivamente, a 31 de diciembre de 2021.
El total de reservas acumuladas2 del Grupo se ha situado, a 31 de diciembre de 2021, en 117.046 miles de euros respecto a los 107.715 miles de euros del cierre del ejercicio anterior, lo que supone un aumento de 9.331 miles de euros (un 8,66 %, en términos relativos). Dicho incremento responde a la distribución del resultado del ejercicio 2020. Las reservas suponen el 49,29 % de los fondos propios.
1 El rating se ha asignado siguiendo los criterios establecidos en el Reglamento (UE) n.° 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, en el cual se señala que en caso de disponer de dos evaluaciones crediticias de diferentes agencias de rating, se corresponde con la menor de las calificaciones.
2 Incluye las ganancias acumuladas, las reservas de revalorización, otras reservas y las acciones propias (-).
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