Resultados

Resultado consolidado

El resultado del ejercicio del Grupo, a 31 de diciembre de 2021, se ha situado en 15.110 miles de euros, lo que representa un aumento del 33,01 % respecto a los 11.360 miles de euros con los que cerró el ejercicio 2020. Este sustancial incremento refleja la buena evolución del negocio core tanto por el aumento del volumen de negocio gestionado como por la mayor actividad transaccional de los socios. El considerable impulso de la actividad se deriva de la combinación de una estrategia de diversificación de productos gestionados, de un constante y destacable esfuerzo comercial por ofrecer un servicio de calidad y con aportación de valor y de la confianza depositada de los socios. Este incremento de la actividad, junto con un entorno de recuperación económica tras la fuerte contracción provocada por la crisis sanitaria de la COVID-19, ha permitido incrementar los “ingresos core” (margen de intereses, comisiones netas e ingresos de activos y gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro netos) en un 18,42 %.

La evolución del resultado, junto con el crecimiento de los fondos propios que, por su parte, ha permitido potenciar la fortaleza financiera del Grupo, han situado la rentabilidad sobre fondos propios medios (ROE), al cierre del ejercicio 2021, en el 6,85 % frente al 5,40 % del ejercicio anterior, manteniendo una tendencia positiva y estable en los cinco últimos ejercicios, en contraste con la volatilidad que presenta el sector.

En este mismo sentido, la rentabilidad sobre activos medios (ROA) se ha situado en el 0,36 %, a 31 de diciembre de 2021, frente al 0,28 % del ejercicio anterior.

El margen de intereses se ha situado, en el ejercicio 2021, en 33.583 miles de euros, por lo que ha registrado una disminución de 1.151 miles de euros (-3,31 %, en términos relativos) respecto al ejercicio 2020. Este descenso se debe, principalmente, a que, en el actual contexto de tipos de interés negativos, el incremento del crédito a la clientela no ha compensado el descenso de la rentabilidad de dichos activos crediticios.

Por su parte, los resultados de entidades valoradas por el método de la participación se han situado en 164 miles de euros, a 31 de diciembre de 2021, frente a los 1.346 miles de euros registrados a 31 de diciembre de 2020, lo que representa una disminución de 1.182 miles de euros, que corresponde a la disminución del resultado de Norbolsa, S.V., S.A., como consecuencia de la plusvalía neta extraordinaria obtenida, en el ejercicio 2020, por la venta de las acciones de BME.

El neto entre ingresos y gastos por comisiones se ha situado en 43.297 miles de euros, a 31 de diciembre de 2021, respecto a los 29.765 miles de euros registrados en diciembre de 2020, lo que representa un aumento de 13.532 miles de euros (45,46 %, en términos relativos).

Concretamente, los ingresos por comisiones han pasado de 32.077 miles de euros a 45.686 miles de euros, a 31 de diciembre de 2020 y 2021, respectivamente, lo que representa un incremento de 13.609 miles de euros (42,43 %, en términos relativos), debido, básicamente, al aumento de la actividad de los servicios de inversión y de previsión social y al aumento de la actividad de los servicios bancarios (gestión de recibos, mantenimiento y operativa de tarjetas, cashback, mantenimiento y gestión de cuentas corrientes, transferencias, cash pooling y resto de operativa).

El resultado neto de operaciones financieras ha ascendido a 6.996 miles de euros al cierre del ejercicio 2021, fruto de la gestión de las inversiones por cuenta propia y de la materialización de parte de las plusvalías latentes de la cartera de activos de renta fija.

El neto entre otros ingresos y gastos de explotación ha disminuido en 712 miles de euros respecto al ejercicio 2020, principalmente, por el incremento de los otros gastos de explotación en 847 miles de euros. Dicho incremento del gasto se deriva, básicamente, de una mayor aportación al Fondo de Obra Social en el ejercicio 2021, que se ha situado en 1.097 miles de euros, lo que supone un incremento de 571 miles de euros respecto del ejercicio anterior, que corresponde al incremento del excedente del ejercicio, el 10 % del cual se destina a la dotación del fondo (porcentaje mínimo obligatorio según lo dispuesto en la Ley 20/1990, de 19 de diciembre, sobre Régimen Fiscal de las Cooperativas). Asimismo, la aportación al Fondo Único de Resolución (FUR), devengada durante el ejercicio 2021, se ha situado en 963 miles de euros, lo que supone un incremento de 221 miles de euros respecto al ejercicio anterior; dicho incremento responde, básicamente, a un incremento del objetivo de contribución total de las entidades adheridas, derivado, básicamente, del aumento de los pasivos a cubrir. Adicionalmente, cabe destacar que el gasto total del ejercicio 2021 destinado al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGDEC) y al Impuesto sobre los Depósitos en las Entidades de Crédito (IDEC), juntamente con el FUR, se ha situado en 6.124 miles de euros.

Como resultado de las diferentes magnitudes expuestas, el margen bruto, a 31 de diciembre de 2021, se ha situado en 80.438 miles de euros frente a los 71.552 miles de euros con los que cerró el ejercicio 2020, lo que representa un incremento del 12,42 %. Cabe señalar que el margen de intereses y las comisiones netas representan el 95,58 % del margen bruto al cierre del ejercicio 2021.

Los gastos de administración y la amortización han aumentado, en el ejercicio 2021, en 5.194 miles de euros respecto al ejercicio anterior (9,67 %, en términos relativos), básicamente como resultado de la apuesta del Grupo por el crecimiento continuo, en especial, en el ámbito tecnológico, como punto clave para la mejora de todos los procesos que permitan la adaptabilidad a las necesidades cambiantes del negocio y del socio, teniendo en cuenta, asimismo, el objetivo estratégico de mejora de la eficiencia.

El resultado de las diferentes magnitudes expuestas anteriormente ha permitido situar, al cierre del ejercicio 2021, la ratio de eficiencia en el 72,23 % (frente al 74,50 % del ejercicio anterior), lo cual se traduce en una mejora de la eficiencia de 2,27 puntos.

El neto de las provisiones y del deterioro del valor de los activos financieros se ha situado, en el ejercicio 2021, en 3.129 miles de euros respecto a los 4.739 miles de euros registrados en el ejercicio 2020. En el ejercicio 2021, el Grupo ha continuado con el esfuerzo iniciado en el ejercicio anterior para incrementar las coberturas por riesgo de crédito, con el objetivo de anticipar los impactos adversos en la actividad económica tras la fuerte contracción provocada por la crisis sanitaria de la COVID-19 iniciada a principios del ejercicio 2020, lo que le ha permitido mantener un nivel elevado de coberturas.

Resultados individuales de las entidades del Grupo

A continuación, se muestra la evolución de los resultados de Caja de Ingenieros y de las entidades del Grupo, así como de la entidad asociada Norbolsa, entidad en la que Caja de Ingenieros mantiene una participación del 10 % con el objetivo de potenciar los servicios prestados actualmente a los socios en el ámbito de los mercados de valores, línea de negocio estratégica del Grupo.

El resultado de Caja de Crédito de los Ingenieros, S. Coop. de Crédito, se ha situado en 13.023 miles de euros, lo que representa un incremento del 108,37 % respecto a los 6.250 miles de euros con los que cerró el ejercicio 2020, debido, básicamente, tanto al aumento del volumen de negocio gestionado como a la mayor actividad transaccional de los socios en un entorno de recuperación económica tras la fuerte contracción provocada por la crisis sanitaria de la COVID19.

El resultado de Caja Ingenieros Gestión, S.G.I.I.C., S.A.U., se ha situado, al cierre del ejercicio 2021, en 2.880 miles de euros, lo que supone un incremento del 78,03 % respecto al cierre del ejercicio 2020 como resultado, básicamente, del aumento del patrimonio medio gestionado de los fondos de inversión en el ejercicio 2021 respecto al gestionado en el ejercicio anterior, así como de la rentabilidad obtenida de los mismos.

El resultado de Caja Ingenieros Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.U. (en adelante, Caja de Ingenieros Vida), se ha situado, al cierre del ejercicio 2021, en 2.007 miles de euros, lo que supone un incremento del 8,08% respecto al cierre del ejercicio 2020, como resultado, básicamente, del aumento del patrimonio medio gestionado de los fondos de pensiones en el ejercicio 2021, respecto al gestionado en el ejercicio anterior.

Cabe señalar que, con motivo de la crisis sanitaria provocada por la pandemia de la COVID-19, declarada en marzo de 2020, Caja de Ingenieros Vida, en el ejercicio 2020, se adhirió a la iniciativa de Unespa para crear una póliza colectiva de vida gratuita, que ha estado en vigor desde el 14 de marzo de 2020 hasta el 31 de marzo de 2021. Dicha póliza ha dado cobertura a más de un millón de profesionales del ámbito sanitario. La aportación conjunta de todas las entidades aseguradoras ascendió a 38 millones de euros. Los 26 millones de excedente de dicho seguro se han destinado a la creación de un fondo solidario, a través del cual se han financiado diferentes proyectos liderados por varias entidades con la finalidad de paliar los efectos de la pandemia y preparar a la sociedad ante futuras crisis, asegurando un futuro sano y sostenible.

El resultado de Caja Ingenieros, Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.L.U. (en adelante, Caja de Ingenieros, Operador de Banca-Seguros), se ha situado, al cierre del ejercicio 2021, en 455 miles de euros, lo que supone una disminución de 167 miles de euros respecto al cierre del ejercicio 2020, debido, básicamente, al menor ingreso de las participaciones en beneficios que tiene pactadas con las compañías aseguradoras como consecuencia de la siniestralidad registrada en las carteras de seguros.

Cabe señalar que, con motivo de la crisis sanitaria provocada por la pandemia de la COVID-19, declarada en marzo de 2020, Caja de Ingenieros, Operador de Banca-Seguros, a partir del ejercicio 2020, puso en marcha medidas para dar soporte a familias, a empresas y a la sociedad en general, incorporando coberturas relacionadas con la COVID en los seguros mediados, entre las que destacan:

• Acuerdos con compañías de seguros con el fin de tratar los siniestros de atención sanitaria derivados de la pandemia.
• Incorporación de cobertura por expediente de regulación temporal de empleo en las condiciones del producto de protección de pagos.
• Modificación de coberturas en las pólizas de asistencia en viaje para poder cubrir los siniestros relacionados con la COVID-19 y garantizar un correcto servicio.

El resultado de la Fundación Privada de la Caja de Ingenieros (en adelante, Fundación), en el ejercicio 2021, se ha situado en -75 miles de euros, lo que ha supuesto una disminución de 175 miles de euros respecto al cierre del ejercicio 2020 debido, principalmente, a una disminución de sus ingresos, habiéndose mantenido el nivel de ayudas concedidas.

La ayuda a colectivos vulnerables es una de las tres líneas de actuación de la Fundación. Por ello, siguiendo con las iniciativas del ejercicio 2020, durante el ejercicio 2021, se han seguido llevando a cabo acciones con el objetivo de dar soporte y hacer llegar la ayuda necesaria a aquellas personas que más han sufrido y continúan sufriendo las consecuencias de la pandemia. Desde la Fundación, se ha involucrado a todos los socios en estas actuaciones, para hacer llegar la mayor ayuda posible y, gracias a las donaciones de los socios, se ha hecho entrega de una aportación de 33 miles de euros. Las acciones realizadas durante el ejercicio 2021 se han instrumentado a través de las siguientes instituciones y organizaciones:

• Cáritas
  Cáritas tiene como objetivo atender a los colectivos vulnerables y cubrir sus necesidades básicas, como la alimentación, el apoyo escolar a hijos de familias sin recursos y el acceso a la vivienda. Esta ayuda es siempre temporal y en el marco de un plan de trabajo que contempla la inserción social de la persona. Gracias a la campaña de recaudación llevada a cabo por la Fundación, ha sido posible que 140 niños y niñas reciban apoyo escolar y que 52 familias de tres miembros puedan comprar comida durante dos semanas.
• Fundación Educo
  Donación al programa de ‘Becas Comedor’ de la Fundación Educo. Gracias a las aportaciones de los socios y profesionales del Grupo, 39 niños y niñas han podido comer todos los días de este curso en el comedor escolar, lo que equivale a más de 6.000 comidas.

El resultado de Norbolsa, S.V., S.A., al cierre del ejercicio 2021, se ha situado en 1.641 miles de euros, lo que supone una disminución de 11.824 miles de euros como consecuencia de la plusvalía neta extraordinaria obtenida, en el ejercicio 2020, por la venta de las acciones de BME por un importe de 13.310 miles de euros.

Remuneración a los órganos de gobierno

Todas las remuneraciones percibidas por el Consejo Rector y comisiones delegadas de la Entidad corresponden a dietas fijadas por la Asamblea General de Socios de Caja de Ingenieros con ocasión de la asistencia a reuniones y por la realización de cualquier otra actividad o función propia de su cargo.

Asimismo, las remuneraciones percibidas por los miembros de los respectivos órganos de gobierno de las entidades dependientes del Grupo corresponden a dietas por asistencia a los consejos y comisiones delegadas.

Los órganos de gobierno no perciben ninguna otra remuneración por el desarrollo de sus funciones como miembros de los mencionados consejos y comisiones.

Las remuneraciones de los miembros del Consejo Rector y comisiones delegadas de la Entidad y de los órganos de gobierno de las filiales que conforman el Grupo se han situado en 325 miles de euros, lo que representa una disminución del -13,56 % respecto a los 376 miles de euros del ejercicio anterior.

El Grupo no tiene obligaciones contraídas en materia de pensiones o pagos de primas de seguros de vida con los miembros de los mencionados órganos de gobierno.

Propuesta de distribución de resultados

El resultado de Caja de Ingenieros, a 31 de diciembre de 2021, se ha situado en 13.023 miles de euros.

A continuación, se detalla la propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2021, que el Consejo Rector de la Entidad somete a la aprobación de la Asamblea General de Socios.

El reparto de los 3.153 miles de euros en concepto de intereses a pagar a los socios por aportaciones al capital supone la aplicación de un tipo de interés nominal del 3,00 %.

Esta propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2021 lleva implícita la siguiente propuesta de aplicación legal del excedente disponible, el cual se obtiene de deducir, al resultado antes de impuestos y del Fondo de Educación y Promoción, el impuesto sobre beneficios y los intereses a pagar a los socios por aportaciones al capital.

Asimismo, el Consejo Rector de la Entidad somete a la aprobación de la Asamblea General de Socios la reclasificación de parte de las reservas voluntarias a una reserva indisponible, durante un plazo de 5 años, por un importe máximo de 210 miles de euros, en concepto de reserva de capitalización, con el objeto de aplicar la reducción en la base imponible del impuesto sobre sociedades, según lo dispuesto en el artículo 25 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.